Xcode7にて無料で実機テストが出来ると聞き、Xcode7で実機テストをしてみました。
すると、表題の通り、

Xcode cannot run using the selected device.

と出てしまい実機テストができない状態です。
またエミュレーターを選ぶ部分の
ineligible deviseにはunavailableと出てしまい、それを選択して実機テストをしようとしても

Could not find Developer Disk Image

となってしまいます。
解決策を教えてください。

・使用OSや実機のスペック
Xcode7 beta
Mac Os:10.10.4
IOS実機:iphone4s IOS8.4

・Xcodeの設定
IOS deployment Target:8.4